股票與投資 · 使用教學
財報三色燈體檢卡
跟住步驟入數，睇結果同計算限制。
最後更新 2026-10-25 · 智庫工具
三步開始
- 1
步驟 1
準備自己嘅金額、年期同適用利率或價格。
- 2
步驟 2
開工具，睇清欄位單位，入數比較唔同情景。
- 3
步驟 3
睇結果同提示。決定前，再核對正式文件同資料來源。
方法與常見問題
財報三色燈檢查哪四個核心維度？
體檢卡將複雜的財務報表濃縮為四項直觀訊號：現金跑道 Cash Runway、Altman Z 破產風險評分、三年股本稀釋率 Dilution CAGR及最近四季毛利率斜率，並以綠（健康）、黃（留意）、紅（高風險）三色標示。
如何解讀各項財務訊號？
現金跑道衡量手頭現金足以應付多少個月的營運消耗；Altman Z 綜合營運資金、留存收益及負債評估償債能力；股本稀釋反映公司是否頻繁增發股份攤薄股東權益；毛利斜率則觀察盈利能力趨勢。
財報資料來源與模型限制
- 只在取得完整且 ticker 相符嘅財報時評分，列明供應商及財政期；缺資料或未配置供應商時不產生假評分。
- 不同行業（如金融業、重資產公用股與輕資產軟件股）適用的財務標準截然不同。
- 投資決策應查閱交易所披露的正式經審計年報與季報原文。
常見問題
- Altman Z-Score 分數代表甚麼意思？
- Altman Z 模型用於評估企業財務壓力：分數較高通常代表資產負債結構較穩健，分數過低則提示需深入檢查短期債務與現金流。
- 為何股本稀釋 Dilution對散戶很重要？
- 若公司持續大量增發新股或派發股權獎勵，即使公司總營收增長，每股盈利 EPS與原有股東的持股比例仍會被攤薄。
計算方法
綜合現金消耗月數、Altman Z 償債模型、三年流通股數複合年均增長率（CAGR）及四季毛利率變化斜率作三色分級。 Altman Z″ 的 X4 = 股東權益帳面值 ÷ 總負債，絕不以市值代替。
Alpha Vantage — Financial statements API最後核對：2026-10-24
使用前先了解
結果跟你輸入嘅假設計，唔係產品報價或未來預測。申請或交易前，請核對正式資料。
測試版 · 核對財報指標；資料唔齊或代號唔符就唔評分。