股票与投资 · 使用教程
财报三色灯体检卡
按步骤输入数字，查看结果和限制。
最后更新 2026-10-25 · 智库工具
三步开始
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步骤 1
准备自己的金额、年限以及适用利率或价格。
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步骤 2
打开工具，核对单位，比较不同情景。
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步骤 3
查看结果和提示，决定前再核对正式文件及来源。
方法与常见问题
财报三色灯检查哪四个核心维度？
体检卡将复杂的财务报表浓缩为四项直观信号：现金跑道（Cash Runway）、Altman Z 破产风险评分、三年股本稀释率（Dilution CAGR）及最近四季毛利率斜率，并以绿（健康）、黄（留意）、红（高风险）三色标示。
如何解读各项财务信号？
现金跑道衡量手头现金足以应付多少个月的营运消耗；Altman Z 综合营运资金、留存收益及负债评估偿债能力；股本稀释反映公司是否频繁增发股份摊薄股东权益；毛利斜率则观察盈利能力趋势。
财报数据来源与模型限制
- 仅在取得完整且 ticker 相符的财报时评分，列明供应商及财务期间；缺数据或未配置供应商时不产生假评分。
- 不同行业（如金融业、重资产公用股与轻资产软件股）适用的财务标准截然不同。
- 投资决策应查阅交易所披露的正式经审计年报与季报原文。
常见问题
- Altman Z-Score 分数代表甚么意思？
- Altman Z 模型用于评估企业财务压力：分数较高通常代表资产负债结构较稳健，分数过低则提示需深入检查短期债务与现金流。
- 为何股本稀释（Dilution）对散户很重要？
- 若公司持续大量增发新股或派发股权奖励，即使公司总营收增长，每股盈利（EPS）与原有股东的持股比例仍会被摊薄。
计算方法
综合现金消耗月数、Altman Z 偿债模型、三年流通股数复合年均增长率（CAGR）及四季毛利率变化斜率作三色分级。 Altman Z″ 的 X4 = 股东权益账面值 ÷ 总负债，不得用市值代替。
Alpha Vantage — Financial statements API最后核对：2026-10-24
使用前先了解
结果取决于输入假设，不是产品报价或预测。申请或交易前，请核对正式资料。
测试版 · 核对财报指标，资料缺失或代号不符时不评分。